2
بورس سهام مفاهیم بازار و تجارت
جهان به بازار اوراق بهادار نیاز دارد و نیاز خواهد داشت ، زیرا با توجه به این واقعیت که برخی افراد اوراق بهادار خود را می فروشند ، دیگران با خرید آنها ، در نتیجه پول خود را در توسعه این یا آن شرکت سرمایه گذاری می کنند. بورس اوراق بهادار بازاری است که در آن اوراق بهادار خریداری ، فروش ، تعهد و غیره انجام می شود. مشارکت کنندگان اصلی در بورس سهام ناشران هستند - کسانی که اوراق بهادار را در گردش منتشر می کنند و سرمایه گذاران ، کسانی که این اوراق را خریداری می کنند و در نتیجه پس انداز خود را سرمایه گذاری می کنند ، از ارزش بازار سهام درآمد کسب می کنند. بازار اوراق بهادار در درجه اول برای جذب سرمایه است.
در این حالت ، بازارهای سهام یا بازارهای اوراق بهادار می توانند اولیه و ثانویه باشند. در حالت اول ، سهام در بازار ارائه می شود که تازه وارد سیستم شده است ، در حالت دوم ، این نوعی فروش مجدد سهام است که قبلاً توسط شخصی خریداری شده است. علاوه بر این ، کل ساختار بازار سهام توسط قانون تنظیم می شود. به طور خاص ، در روسیه یک قانون "در مورد بازار اوراق بهادار" وجود دارد ، که البته توصیه می کنیم با آن آشنا شوید.
اما غیر از فروشندگان و خریداران ، سازمان های دیگری نیز هستند که بر فعالیت های مبادلات و معاملات تأثیر می گذارند. اینها ارگان های کنترل دولتی ، مراکز تسویه حساب و سازمان دهندگان تجارت و همچنین واسطه ها هستند: کارگزاران ، فروشندگان ، دلالان. بورس سهام دقیقاً یکی از شرکت کنندگان در کل بورس سهام است و محلی را برای تجارت فراهم می کند. علاوه بر این ، کلیه فعالیتها در این منشور شرح داده شده است ، که همچنین منعکس کننده شرایط پذیرش برنامه ها ، افرادی که می توانند شرکت کنند و چگونه است. به طور کلی ، بورس اوراق بهادار یک طبقه معاملاتی است که کارگزاران و نمایندگی ها سفارشات مختلف خرید و فروش را در آنجا انجام می دهند.
2.1 بورس سهام چیست
با در نظر گرفتن اینکه بورس سهام ، به عنوان بخشی از بازار مالی عمومی ، می تواند هم اولیه باشد و هم ثانویه ، بنابراین مبادلات به این ترتیب تقسیم می شوند. اما عمدتا ، هر دو نوع معاملات در سیستم عامل های مشترک مشترک ارائه می شوند. اگر به روش ساده تری انواع مبادلات را در نظر بگیریم ، پس می توان گفت تقریباً هر کشور جهان بورس سهام خاص خود را دارد ، به عنوان مثال توکیو ، لندن ، بمبئی ، کره ای و سایر کشورها. در روسیه ، حدود 10 بورس سهام وجود دارد ، اما تجارت واقعی ، با نقدینگی و گردش مالی بالا ، فقط در بورس مسکو انجام می شود که در سال 2011 در نتیجه ادغام بورس های MICEX و RTS (معاملات) و همچنین در بورس اوراق بهادار سن پترزبورگ ظاهر شد ( کمتر)
2.2. ترفیع و ویژگی های آن
با در نظر گرفتن چنین نکاتی ، محل معامله و اینکه بازار سهام چیست ، وقت آن است که در مورد اینکه چه چیزی معامله کنیم و چه چیزی بخریم صحبت کنیم. اوراق بهادار اصلی حراج یک سهم است. سهم امنیتی است که امنیت را به صاحب آن امکان سود از یک شرکت سهامی (JSC)، شرکت در مدیریت آن، یا بخشی از اموال یک شرکت. در عین حال ، همه سهام به سهام عادی و ترجیحی متفاوت است.
سهام عادی حق مشارکت در مدیریت و توزیع سود را می دهد. اما اگر سهام ممتاز دارای مقدار مساوی باشد و به صاحب آن فرصت دریافت درآمد تضمین شده را بدهد ، در این صورت درآمد حاصل از یک سهم عادی می تواند متفاوت باشد و توسط هیئت مدیره و مجمع عمومی حراج دهندگان تعیین می شود (درآمد حاصل از سهام عادی سود سهام نامیده می شود). مبلغ کل سود سهام به تعداد سهام شما و میزان پرداخت هر سهم بستگی دارد.
قبل از ورود سهام یک شرکت سهامی به حراج ، هر شرکتی نوعی ثبت در سیستم را انجام می دهد - لیست. در همان زمان ، برنامه های مربوط به پذیرش اوراق بهادار در لیست مبادله پر می شود ، قرارداد با بورس منعقد می شود ، همچنین یک بررسی برای سودآوری ، نقدینگی سهام و موارد دیگر انجام می شود.
سهام یک ویژگی خاص دارند - نرخ یا ارزش بازار . چیه؟ این قیمت بازار است ، قیمت معامله ای که در یک مقطع زمانی خاص در بورس انجام شده است. این قیمت سهام است که دائماً در حال تغییر است و ارزش بازار شرکت سهامی خاص به آن بستگی دارد. از این رو مفهوم سرمایه گذاری - تعداد سهام شرکت در ارزش بازار آنها ضرب می شود. این دقیقاً سرمایه است که محبوب ترین ، سودآورترین و قابل اعتمادترین شرکتهای بازار را تعیین می کند.
کاری که می توانید با امنیت انجام دهید بیشتر به قیمت سهام بستگی دارد. مسئله این است که دستیابی به سهام با نقدینگی کم فقط برای مدت طولانی امکان پذیر است. از آنجا که در صورت لزوم ، امکان فروش سریع و با قیمت مطلوب وجود نخواهد داشت ، گردش مالی این گونه سهام زیاد نیست ، تقاضای آنها تقسیم می شود. در عین حال ، اگر قصد دارید به طور فعال در خرید و فروش سهام شرکت کنید ، توصیه می شود اوراق بهادار محبوب ترین و بزرگترین شرکت ها را خریداری کنید - آنها "تراشه های آبی" نیز نامیده می شوند. آنها تقاضا دارند ، نرخ آنها دائماً در حال تغییر است و بنابراین می توانند خیلی سریع "بسته بندی شوند". با توجه به بورس مسکو ، بزرگترین شرکت ها Sberbank ، VTB ، GAZPROM ، Rosneft هستند.
با توجه به اینکه معاملات عمدتا به شکل الکترونیکی برگزار می شوند ، سهام نیز به شکل الکترونیکی بوده و در سپرده ذخیره می شوند. کارگزار شما در خدمت چنین سپرده ای است ، اما شما همیشه می توانید اطلاعاتی را که صاحب یک سهم خاص هستید چاپ کنید.
2.3 فعالان بازار سهام و نقش آنها
حال بیایید به کسانی که با حراج سروکار دارند ، رصد می کنند و حراج را انجام می دهند ، و نحوه ارتباط همه آنها با یکدیگر توجه کنیم. همانطور که قبلاً گفتیم ، ناشران و سرمایه گذاران در بورس سهام فعالیت می کنند. برخی همیشه علاقه مند به افزایش ارزش سهام خود هستند ، برخی دیگر علاقه مند به دریافت و افزایش سود هستند. همانطور که مشخص شد ، به طور کلی ، تمام فعالیت ها در جهت افزایش سرمایه است. بنابراین ، مبادله سرمایه بین شرکت کنندگان در بورس سهام انجام می شود.
به یاد داشته باشید که سازمانهایی برای اجرای معاملات ، حسابداری تعهدات و همچنین کسانی که حقوق مالکیت را برطرف می کنند در بازار حضور دارند ، البته ، کسانی هستند که کل این سیستم پیچیده را مشاهده و تنظیم می کنند. در روسیه ، کلیه فعالیت های فعالان بازار توسط سرویس فدرال برای بازارهای مالی روسیه کنترل می شود. اما در بین همه سازمان ها کنترل نیز وجود دارد که توسط انجمن ملی مشارکت کنندگان در بازار سهام انجام می شود. این کار و فعالیتهای مشترک این دو سازمان است که قابلیت اطمینان و ایمنی وجوه ، سهام ، معاملات و سایر موارد را به شما تضمین می کند.
اما در کنار همه اینها ، همه فعالان بازار را می توان به خودی و خارجی تقسیم کرد. افراد داخلی به دلیل وضعیت ، موقعیت خود به اطلاعات خاصی دسترسی دارند که به آنها امکان می دهد در مزایده مزیت داشته باشند. با استفاده از این اطلاعات ، این خودی ها هستند که می توانند بر تغییرات قیمت سهام تأثیر بگذارند.
از طرف دیگر افراد خارجی چنین اطلاعاتی ندارند و به هیچ وجه نمی توانند بر تجارت تأثیر بگذارند. این من و تو هستیم متداول ترین پیشنهاد دهندگان. خودی ها ، به عنوان یک قاعده ، سهامداران بزرگ ، مقامات ، سرمایه گذاران درگیر کاهش کل سهام هستند. با توجه به اینکه تعداد زیادی از آنها در بازار وجود دارد ، زیرا آنها در درجه اول به افزایش ارزش سهام علاقه مند هستند ، ضرب و شتم آنها برای افراد خارجی بسیار دشوار است. اما به لطف این هدف (در افزایش سود) است که افراد خارجی می توانند سود کسب کنند.
2.4 صرافی های MICEX و RTS - صرافی مسکو
از آنجا که همه معاملات با اوراق بهادار در بورس سهام انجام می شود ، در روسیه این اتفاق در بورس مسکو رخ می دهد ، که قبلاً در دو ساختار MICEX و RTS وجود داشته است. اکنون بورس مسکو با گردش سهام ، اوراق قرضه شرکتی ، شهری و دولتی و ارز سروکار دارد.
بازار بورس سهام شامل سه بخش است:
بخش اصلی که در آن معاملات در سهام ، اوراق قرضه ، رسید سپرده و سهام انجام می شود. این بخش شامل چندین حالت معاملاتی است که با جزئیات بیشتر در وب سایت Exchange شرح داده شده است.
بخش استاندارد با گردش سهام و سهام سروکار دارد و توانایی انجام جلسه معاملات عصرها را دارد.
بخش Classica یک بازار سهام کلاسیک است که امکان تسویه حساب با دلار آمریکا را دارد.
به جز بخش Classica در سایر معاملات ، کلیه معاملات فقط به روبل روسیه انجام می شود. علاوه بر بورس مسکو ، بورس سهام پترزبورگ نیز وجود دارد. تا به امروز ، این مبادله است که سهام OAO Gazprom را لیست می کند.
2.5 کارگزاران: چه کسی و چرا؟
بنابراین ، ما قبلاً می دانیم که کجا تجارت کنیم ، چه چیزهایی تجارت کنیم و چرا. بیایید اکنون در مورد نحوه تجارت صحبت کنیم. واقعیت این است که شما فقط در صورت داشتن کارگزار می توانید در معاملات هر صرافی شرکت کنید. طبق همان قانون "در مورد بازار اوراق بهادار" ، کارگزاری عبارت است از انجام معاملات با اوراق بهادار از طرف مشتری یا از طرف او و با هزینه مشتری بر اساس توافق نامه ها.
در این صورت می توانید با کارگزار توافق نامه یا دستورالعمل کمیسیون منعقد کنید. تفاوت این قراردادها در این است که واسطه از طرف چه کسانی معامله می کند. هنگام انعقاد قرارداد سفارش ، کارگزار به نمایندگی از مشتری ، یعنی شما و با هزینه شخصی خود ، عمل خواهد کرد ، به این معنی که مسئولیت کلیه اقدامات کارگزار بر عهده شما است. اگر توافق نامه کمیسیون را منعقد کنید ، کارگزار نیز با هزینه شما عمل می کند ، اما قبلاً در حین معاملات به نمایندگی از وی عمل خواهد کرد. با چنین تعاملی ، کارگزاران علاقه مند به یافتن بهترین سفارشات و انجام بهتر تعهدات خود هستند.
در همان زمان ، اگر قرارداد کارمزدی منعقد شود ، کارگزار یک حساب کارگزاری ویژه برای شما باز می کند ، در آن وجوه خود را ذخیره می کنید ، کارگزار باید "آن را" خرج کند. کارگزار همچنین موظف است کلیه وجوه را در حساب نگهداری و ثبت کند و گزارشی به شما ارائه دهد که باید آن را با امضای خود تأیید کنید. به یاد داشته باشید ، شما حق دارید آن را طبق توافق نامه کمیسیون مطالبه کنید!
اما فراموش نکنید که خدمات کارگزار باید پاداش دریافت کند. معمولاً این درصدی از معامله انجام شده در حراجی ها است و در همان ابتدای کار در بورس ، هنگامی که شما فقط یک کارگزار مناسب برای خود انتخاب می کنید ، مذاکره می شود.
2.6 شاخص های سهام
صحبت در مورد بورس سهام ، قیمت سهام ، ارزش و موارد دیگر ، در نظر گرفتن شاخصی به عنوان شاخص نیز ضروری است. شاخص سهام میانگین ارزش نرخ در یک زمان خاص است. از آنجا که نرخ ، همانطور که در بالا گفتیم ، به طور مداوم در حال تغییر از عرضه و تقاضای مداوم است ، شاخص نیز تغییر می کند. بنابراین ، معمول است که دقیقاً توسط شاخص های شاخص ، پویایی بازار را در نظر بگیریم.
شاخص ها از چند طریق محاسبه می شوند و ساده ترین آنها اضافه شدن قیمت تمام دارایی های موجود در این شاخص و تقسیم بر تعداد دارایی ها است. در عین حال ، یک اشکال نیز وجود دارد ، زیرا چنین شاخصی وزن هر یک از سهام را در نظر نمی گیرد. به عنوان مثال ، شاخص های داو جونز در حال حاضر به روشی مشابه محاسبه می شوند. همچنین روشهای محاسبه پیچیده تری وجود دارد که هم قسمت سهام و هم هنگام استفاده از یک عدد پایه مشخص را در نظر می گیرد.
در روسیه ، شاخص سهام به سادگی "شاخص MICEX" نامیده می شود و به چندین شاخص صنعت تقسیم می شود. بنابراین بالاترین شاخص ها دارای شاخص های MICEX ، MICEX10 ، مالی MICEX ، نفت و گاز MICEX ، متالورژی MICEX ، انرژی MICEX هستند. سرمایه گذاران از این شاخص ها برای ارزیابی وضعیت فعلی صنایع و پیش بینی تغییرات طولانی مدت استفاده می کنند. برای شما ، به عنوان یک معامله گر معمولی ، این شاخص به شما کمک می کند صنعت یا دسته ای موفق را انتخاب کنید که سهام آن را بخرید و سپس با موفقیت بفروشید.
